Fundos de carga, nenhuns fundos de carga e fundos de carga baixos

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Os fundos mútuos podem ser classificados como fundos de carga, fundos no-load, ou fundos da baixo-carga. A taxa da carga é a carga de vendas, a quantidade que o investor paga para comprar partes. É uma dedução direta da quantidade de dinheiro que vai realmente trabalhar para o investor no fundo mútuo.

• Um fundo no-load não tem nenhuma carga de vendas, e 100 por cento do dinheiro do investor entram em partes. Para o exemplo, o fundo de GNMA de T. Rowe Preço invests nas seguranças do Tesouraria de ESTADOS UNIDOS e nas seguranças de GNMA (chamadas também seguranças da agência), procurando o potencial elevado da renda com qualidade máxima do crédito. Porque é um fundo no-load, não há nenhuma carga de vendas e 100 por cento de seu dinheiro invested imediatamente no fundo.

• Um fundo de carga carrega uma taxa das vendas, que seja usada compensar a força de vendas. Para o exemplo, com uma taxa da carga de 5 por cento, o investor dá acima 5 por cento da quantidade invested como a compensação ao agente ou ao corretor de vendas. Como uma ilustração, Merrill lynch, uma firma de agência corretora grande, ofertas uma variedade de fundos mútuos. Seu fundo de Healthcare (partes de A) tem uma taxa da carga, ou a carga de vendas, de 5.25 por cento dos recursos invested. Um investor neste fundo daria acima esta quantidade dos fundos invested como uma carga de vendas.

• Um fundo da baixo-carga carrega uma taxa talvez de dois a três por cento (há alguma variação aqui).

Alguns financíam famílias, tais como o fidelity, fundos no-load da oferta e fundos da baixo-carga. Para o exemplo, o fundo famed de Magellan do fidelity, tradicional um dos dois fundos mútuos os maiores no país, tem uma taxa da carga, ou a carga de vendas da inicial, de três por cento. Isto seria aproximadamente intermediário entre um fundo no-load verdadeiro, com nenhuma carga de vendas, e um fundo de carga típico com uma carga de vendas de 5.25 a 5.75 por cento dos recursos.

Naturalmente, os investors compram um fundo de carga particular porque esperam o fundo executar fundos no-load mais melhor do que comparáveis, ele têm o objetivo que estão procurando, os gostos do investor particularmente o gerente de fundo, e assim por diante. Esta edição inteira—a perseguição do desempenho por investors porque procuram para fora vários fundos ativamente controlados—é a edição chave que domina nossa discussão de fundos mútuos.

É importante compreender que a taxa da carga, ou a carga de vendas, são uma dedução reta da quantidade de dinheiro que um investor põe no fundo. Para o exemplo, com um investimento $10.000, uma taxa da carga de cinco por cento resulta em uma dedução $500 para compensar a força de vendas, e o investor termina acima com um investimento da rede $9.500 no fundo mútuo. No contraste, teve o investor comprou um fundo no-load, os $10.000 inteiros iria trabalhar no fundo.