Avaliações do fundo mútuo

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Os fundos mútuos são avaliados por Morningstar, um fornecedor principal da informação sobre fundos mútuos. Morningstar usa um sistema da avaliação da cinco-estrela, com cinco estrelas a avaliação a mais elevada e uma estrela a avaliação a mais baixa. Muitas companhias do fundo mútuo funcionam o ads para tout todos os fundos que controlarem que conseguem avaliações elevadas, particularmente cinco estrelas. O sistema da "estrela" tornou-se sabido bem entre investors.

As avaliações de Morningstar são usadas extensamente pelos investors, que procuraram frequentemente por fundos com ao menos as quatro estrelas, e por preferivelmente cinco. Sentem que tal avaliação é um predictor provável do sucesso futuro. Entretanto, é importante anotar que este sistema da avaliação está medindo o desempenho risco-ajustado histórico para os fundos que têm ao menos um history three-year. As avaliações fazem exame no cliente do risco de um fundo relativo a sua categoria ao todo, e nos seus retornos, removendo a carga de vendas em uma base mensal.

Quando o risco e as medidas do retorno são unidos, uma avaliação pode ser determinada para todos os fundos em um jogo. Os 10 por cento superiores recebem cinco estrelas, os 22.5 por cento seguintes recebem quatro estrelas, e o meio 35 por cento recebe três estrelas.

De fato, as avaliações de Morningstar mostram-lhe como um fundo executou no passado. Recorde sempre isto ao olhar propagandas incandescendo dos fundos mútuos sobre o desempenho forte de seus fundos. As avaliações de Morningstar avalíam o passado, elas não predizem o futuro.

A avaliação pode realizar-se para um período three-year, um período de cinco anos, ou um período 10-year. Tal informação é claramente valiosa, mas certamente não pode assegurar o desempenho proeminente no futuro. Diz-lhe como um fundo particular executou, não como executará. Há uns exemplos dos fundos que foram avaliados com as cinco estrelas em algum ponto a tempo e mais menos de um ano mais tarde tinha caído a uma avaliação da um-estrela.