Porque Se I For concernido Sobre Meus Fundos Mútuos

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Nós vimos que os fundos mútuos oferecem diversas vantagens potenciais como uma alternativa do investimento, e que os investors endossaram o conceito heartily, particularmente no último poucos anos. Votaram com seus checkbooks, dizendo claramente eles querem prender fundos mútuos como uma maneira construir a riqueza financeira. O número de disponível dos fundos mútuos expandido dramàtica nos 1990s, assim que se suporiam que deve haver uma demanda para eles. , é conseqüentemente realmente necessário que você seja concernido sobre seus fundos mútuos?

Primeiramente de tudo, naturalmente há os problemas e as edições de que os investors necessitam estar cientes. Os artigos críticos do desempenho do fundo mútuo e as práticas estão publicando-se mais regularmente. Em 2000, para o exemplo, BusinessWeek funcionou um artigo intitulado "fundos mútuos: O que É Errado." Quando tais compartimentos well-known funcionam artigos tais como este, serve como uma indicação boa que é hora de sentar acima e fazer exame da observação.

Considere o título de uma coluna por um columnist proeminente em um compartimento financeiro well-known que se publique na mesma edição que a guia do fundo mútuo do compartimento para 2001: "Eu Odeio Fundos." Este é somente um de muitos exemplos que podem cited, e os artigos críticos dos fundos estão publicando-se muito mais regularmente agora.

A maioria de investors realizam eventualmente que investing envolve um trade-off entre o retorno previsto e um risco ongoing, ever-present. Se você quiser ganhar um retorno previsto maior, você deve supor mais risco. Claramente, os investors compram fundos mútuos da equidade porque esperam os retornos ser maiores do que aqueles ganhos em um fundo de mercado de dinheiro. Entretanto, devem, se forem realísticos, reconhecem que o risco é também introdução de larger.The do risco não pertence somente aos fundos mútuos e não é conseqüentemente um problema exclusivo a possuir fundos mútuos. Todas as decisões do investimento envolvem o risco que—é o lado oposto da moeda do retorno, e os dois devem sempre ir junto na mente do investor. Investing direto envolve os mesmos riscos. Fundos mútuos, apesar de tudo, ato como um intermediary, fazendo simplesmente para investors o que poderia no princípio fazer para se. Entretanto, os fundos puderam executar a atividade investing mais melhor do que os investors que fazem a eles mesmos, são mais convenientes, e oferecem diversas vantagens potenciais tais como o registro que mantem-se e que age como fiduciários para fundos de aposentadoria.

Os investors compram presumably fundos mútuos por causa das vantagens que potenciais oferecem. (naturalmente, povoe succumb frequentemente às pressões relentless do marketing de companhias de investimento, de conselheiros financeiros, e de corretores.) Conseqüentemente, é válido inquirir sobre o downside de algumas destas vantagens potenciais: São as vantagens realmente tão boas como elas parecer ser, e que são as limitações? Os investors misled sobre as vantagens de fundos mútuos, intencionalmente ou não?

Os fundos mútuos têm seus problemas as.well.as suas forças. Alguns são reconhecidos mais melhor do que outros. Alguns são unavoidable, ditado por regulamentos existentes. Nenhumas destas limitações são fatais por si mesmo, como evidenciado pelo crescimento tremendo em recursos do fundo mútuo e pela posse difundida deles. Unchecked esquerdo, entretanto, alguns destes problemas pode ser completamente prejudicial à saúde financeira de proprietários do fundo mútuo.

Os proprietários de partes de fundo mútuo e de investors potenciais em fundos mútuos devem ao menos estar cientes dos problemas que poderiam existir. Idealmente, devem inteiramente considerar algumas das alternativas a investing do fundo mútuo.

Naturalmente, os problemas existem em investing direto, onde os investors fazem suas próprias decisões e controlam seus próprios portfolios. Investing direto requer a hora de pesquisar as possibilidades, realiza as transações, faz manter-se record, e assim por diante. As histórias do horror abound sobre os corretores que churning clientes dos clientes, lapsos da contabilidade (quem podem se esquecer de Enron?), scandals negociando do insider, e investing scams.

O ponto crítico é que há dois lados da moeda. Os fundos mútuos oferecem vantagens potenciais numerosas, apreciaram o sucesso grande, e continuarão a ser um jogador principal no futuro para investors. Entretanto, os investors devem com cuidado examinar os problemas e as limitações que podem ocorrer com fundos mútuos. Então, e somente então, podem pesar os pros e os cons da posse. Então, e somente então, podem esperam tratar do alguns dos problemas identificados aqui—para o exemplo, distribuições taxable grandes nos anos em que o valor das partes do fundo declina agudamente.

Pode jorrar seja aquele para muitos investors que as vantagens são mais grandes do que as desvantagens; conseqüentemente, devem continuar com seus investimentos do fundo mútuo. Outros descobrirão que os problemas são maiores e mais extensivos do que realizaram, e em muitos casos não estão ausentes ausentes indo uma mudança na legislação ou em práticas prevalecendo da indústria. Você deve decidir-se para yourself que grupo você está.

Uma análise dos pros e dos cons de usar fundos mútuos como a fundação de uma estratégia de investimento tem feito exame em mais significado recentemente para ao menos duas razões. Primeiramente, as limitações de fundos mútuos tornaram-se mais aparentes a muitos investors. Os investors estão cada vez mais cientes destas limitações, e estão sendo falados acima de mais e de mais na imprensa popular. Os fundos mútuos estão sendo examinados muito mais crìticamente nos meios hoje.

Um exemplo bom de reconhecer os pros e os cons é o que aconteceu em 2000 em que o mercado sofreu seu primeiro declínio em diversos anos. Ao mesmo tempo um número de fundos fizeram distribuições de ganhos importantes grandes em conseqüência dos ganhos grandes em 1999. Quando os investors foram pagar seus 2000 impostos em 2001, encontraram-se revestimentos que as responsabilidades de imposto significativas ao mesmo tempo lá eram um declínio afiado no preço de suas partes do fundo. Os investors tiveram que enfrentar o fato que suas partes tinham declinado no valor por talvez 25 por cento, 40 por cento, ou mais, mas não obstante tinham recebido distribuições grandes do fundo mútuo em que deveram agora impostos.

A segunda razão importa mais agora para examinar se possuir fundos mútuos é sua mais melhor estratégia é que as alternativas viable emergiram para investors. Tão por muito tempo como os fundos mútuos eram os únicos, ou talvez o mais viable, jogo na cidade, era um ponto moot a discutir sobre alguns de seus problemas inerentes. Apesar de todos os problemas, os fundos ofereceram claramente uma oportunidade de investimento prontamente disponível para que o investor médio construa a riqueza sobre o tempo. Tiveram um history longo, illustrious, tiveram registros de trilha, e os investors eram familiares com eles.

No passado, se você não quisesse ir a rota do fundo mútuo, suas escolhas eram muito limitadas. Você poderia sempre fazer investing direto, mas muitos povos não têm os fundos, o momento, e a perícia necessários fazer isto. Você poderia comprar um produto do annuity, mas os custos são completamente elevados com esta alternativa. As alternativas de um investor aos fundos mútuos eram escassas até recentemente. A situação tem mudado agora, e os investors têm diversas alternativas novas que podem diretamente ser substituídas para a posse do fundo mútuo.

Que se você dito isto: "eu compreendo-me claramente a necessidade diversificar, e me vontade, mas gostaria de poder alvejar meus investimentos a determinados setores de que eu penso serei importante nos anos de vinda. Biotech é um exemplo bom de o que eu tenho na mente. Posso eu realizar este sem construir um portfolio eu mesmo, e sem tentar determinar se algum fundo mútuo me deixar realizar este objetivo?"

Que se a resposta for esta: "você pode agora fàcilmente conseguir a diversificação alvejada, concentrando em determinados setores ou investing estilos ao ainda prender um portfolio que seja diversificado. Você pode fàcilmente realizar este sem fundos mútuos."

Que se você dito isto: "eu tenho um número de problemas do imposto em a maioria de anos, e eu necessito poder controlar o sincronismo de todas as distribuições de ganhos importantes, e reconheço mesmo algumas perdas em posições quando seria favorável para que eu faça assim. Os fundos mútuos parecem ser um problema nesta consideração, assim que o que pode mim faça?"

Que se a resposta for esta: "há agora as alternativas disponíveis que permitirão que você controle o sincronismo de suas distribuições de ganhos importantes de modo que você possa fazer exame d em um ano que seja mais favorável a sua situação. Você pode vender as posições que têm perdas e obter um lucro líquido destas perdas de encontro a outros ganhos. Você pode estar no controle muito melhor de sua situação do imposto."