A evolução das instituições financeiras islâmicas: alguns exemplos de aplicação

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A prática moderna de muitos estudiosos islâmicos a apresentar alternativa islâmica teorias econômicas eo surgimento de 'Islamic'finan instituições financeiras é um fenômeno relativamente recente e ainda está em fase de formação. Os bancos islâmicos são bem conhecidos hoje como o primeiro 'Islamic'firms a ser criado. Mais de 45 bancos islâmicos e outras instituições financeiras atualmente operam de acordo com o «resto Islamic'inte lucrativos livre-e-sistema de perda (PLS).

Quatro principais técnicas jurídicas utilizadas pelos bancos islâmicos são os contratos de mudaraba, musharaka (em que tanto o cliente eo banco de contribuir para a disponibilização de capital de uma empresa dedicada ao específico), Ijara financiamento do aluguer () e Murabaha (custo acrescido de financiamento do comércio). As realizações dos bancos islâmicos foram considerados por muitos como muito bem sucedidos, enquanto outros menos entusiasmados comentaristas deram pareceres mais cautelosos, porque, no final, o sucesso dessas instituições depende, em grande medida, a sua competitividade e seu desempenho nos mercados internacionais .

Um problema enfrentado por "Islamic'financi al instituições em geral, e os bancos islâmicos, em particular, tem sido a falta de um quadro legislativo adequado para apoiar a sua criação e promover o seu crescimento. Este problema tem, em grande medida, foi facilitada pela entrada em vigor da regulamentação especial, sensível e aplicáveis à estrutura islâmica nascente financeira. Um exemplo desta nova tendência legislativa é o paquistanês mudaraba Portaria, que surgiu a partir da islamização das leis comerciais no Paquistão. Mudaraba é definida como "negócio em que uma pessoa participa com o dinheiro, e outro com os esforços ou habilidades ou ambos os seus esforços e capacidades, e incluirão Unit Trusts e fundos mútuos." A criação eo controle do sistema é o dever de um registradores, especialmente designados, bem como um tribunal criado para o efeito. O mudaraba ou é um multi-propósito ou uma finalidade específica mudaraba e pode ser por um período determinado ou por um período indeterminado; Murabaha é usado para financiar operações de cunho comercial em um custo acrescido de uma base de financiamento.

O que é específico para o paquistanês mudaraba Portaria, em comparação com a legislação Malaysian Islamic, é que o conselho de supervisão religiosa, encarregado de verificar a legalidade das operações realizadas, é constituído pelo governo, e não pela empresa em causa, por força do uma cláusula em seus estatutos. O conselho religioso, que tem o poder de modificações de ordem, é necessário dar um certificado por escrito, afirmando que o mudaraba não é contrária à Sharia. Este certificado é um pré-requisito da autorização que permite a flutuação do mudaraba.

Seção 18, do regulamento exige que a repartição dos lucros entre a empresa eo investidor será calculado de tal forma que a porção anterior não exceda 10 por cento dos lucros líquidos anuais. Quando 90 por cento ou mais dos lucros anuais são distribuídos para os investidores, o rendimento da mudaraba está isenta de imposto de renda. O último ponto notável da Portaria mudaraba é que, por força do artigo 14, a empresa é obrigada a circular a todos os investidores o seu balanço anual ea conta de ganhos e perdas, o auditors'report e um relatório geral sobre as actividades da mudaraba e perspectivas .

Outro exemplo de legislação islâmica recente é o Islamic Banking Act de 1983 ea Lei Takaful (1984) da Malásia. Sob o sistema bancário islâmico Act of 1983, Islamic Banking tem de ser transaccionados por um banco islâmico (que não pode ser um banco estrangeiro) especialmente autorizadas para esse efeito. As atividades do banco devem estar sujeitos ao controlo de um organismo religioso consultivo responsável por assegurar que o banco não está a efectuar os seus negócios de forma contrária a lei islâmica. O Banco Central da Malásia é concedido amplos poderes de fiscalização sobre os bancos islâmicos. Ela pode exigir que o banco espera um volume mínimo de ativos líquidos em todas as vezes também pode impor restrições aos créditos concedidos a um único cliente, e goza dos poderes de investigação convencional de Bancos Centrais em condições de sigilo. Esse ideal é um pouco comprometida por uma qualificação isentando de sigilo do Banco Central e um ministro competente, cuja tarefa é dirigir o Banco Central para investigar os livros, contas e transações do banco se ele tem razões para acreditar que o banco está a realizar no seus negócios de forma que prejudique os interesses dos seus depositantes, caso em que o Banco Central pode também assumir o controle do negócio do banco. Por último, importa referir que a implementação do sistema bancário islâmico lei de 1983 levou a alterações consequentes de uma série de outras leis da Malásia.

Outro exemplo de legislação islâmica, que é relevante é o Decreto n º turco 83/7406, datada de 16 de Dezembro de 1983, relativa à fundação de instituições especiais de financiamento que permite o sistema bancário islâmico na Turquia. Como a Turquia é oficialmente um Estado laico, o decreto não cita expressamente instituições financeiras islâmicas e não mencionar a Sharia, ou qualquer conselho religioso de supervisão, mas não estabelece ganhos e perdas partilha de instituições financeiras, que são os serviços oferecidos pelos islâmicos bancos.

Estas instituições de financiamento especial administrar as contas correntes em que há retorno é pago, bem como as contas de participação, segundo o qual os fundos são depositados contra um "contrato de participação nos lucros e perdas das operações '.

As instituições especiais, que são submetidas ao controle do Banco Central e do gabinete do Primeiro-Ministro pode financiar atividades comerciais e agrícolas, dar cartas de garantia para projectos no estrangeiro, e adquirir e vender em prestações ou a empresas de locação do equipamento relevante para garantir investimentos . As novas regras são estabelecidas de forma que garanta uma integração avançada e rentável na economia. As instituições de financiamento especiais são consideradas como empresas líderes para obter resultados financeiros positivos para a economia através da mobilização de depósitos através de diversos canais de investimento, e não como uma oportunidade para os muçulmanos a investir o seu dinheiro de forma sancionada pela sharia, como é o caso da certos Islamic'comme rcial legislação em vigor nos outros países. Isso não é surpreendente, dado que, na Turquia, a introdução dos novos regulamentos islâmicos provocou a oposição daqueles profundamente comprometidos com o caráter secular do direito turco. Contas podem ser abertas por cidadãos turcos que trabalham no exterior em moeda estrangeira e um procedimento especial foi estabelecido que permite aos depositantes a transferência para o exterior os lucros obtidos em sua conta (apesar de o Primeiro-Ministro pode determinar que esses lucros sejam investidos em uma empresa específica e de campo ).

É evidente a partir desta legislação que as estruturas admissível num quadro Shari'a estão sendo transplantadas para convencionais existentes sistemas econômicos. Sem qualificação, para o momento, o sucesso de tais estruturas, pode se dizer com segurança que o conceito de uma empresa islâmica surgiu na prática, e estão sendo feitos esforços para elaborar este conceito em termos legais. No entanto, é muito cedo para emitir um juízo definitivo sobre a viabilidade das novas instituições e como competitivo e lucrativo que são susceptíveis de ser. A principal característica de um 'terprise Islamic'en é que deve ser aceitável para o Islã eo Sharia. Portanto, tem que aderir a um conjunto de regras que abrangem as restrições islâmicas quanto à natureza dos contratos celebrados pela empresa, e os investimentos realizados, decorrentes da proibição da riba e Gharar prejudicial.

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